S&P 500 수익률을 이긴 ETF 정리 (20년 추적)

코다팀파니 작성일 23.12.15 20:02:35
댓글 13조회 133,046추천 20

자료출처 1.

 

https://lubi-happy.tistory.com/entry/%EC%A7%80%EB%82%9C20%EB%85%84%EA%B0%84-SP500%EC%88%98%EC%9D%B5%EB%A5%A0%EC%9D%84%EC%9D%B4%EA%B8%B48%EA%B0%9CETF-%EC%83%81%EC%9E%A5%EC%A7%80%EC%88%98%ED%8E%80%EB%93%9C

 

국내 분석글

 

 

 

 

자료출처 2. 

https://www.morningstar.com/5-star-etfs

 

MorningStar 펀드평가 (5 star 받은 펀드 리스트)

3년, 5년, 10년 단위로 펀드 수익률 순위 나옵니다.

 

 

 

 

 

S&P500 개요

 

 

- 미국의 대표 시장지수인 스탠더드앤드푸어스(S&P)500이며, 모든 ETF의 벤치마킹 대상이 되는 지수이다. 

 

▶지난 1957년 처음 산출한 뒤 현재까지 장기적으로 우상향을 지속하면서 투자자들에게 안정적인 수익률을 가져다줬기 때문이다.
 

▶ 1980년도부터 S&P500에 장기투자만 하였어도 수익률은 2000%에 달한다.(1천만 원 투자 시 4억 원)

▶ S&P500에만 장기투자 하였어도 충분한 수익률이다.

▶ 그러나 1만 개가 넘는 ETF 중에서 장기적으로 S&P500을 넘어서는 성과를 꾸준히 기록해 온 상품도 있다.

▶ 비즈워치는 2002년 9월 30일부터 지난 19일까지 약 20년간 S&P500 수익률을 넘어선 지수 8개를 파악 후 분석했다. 지수는 배당금 재투자를 가정한 토털리턴(TR) 지수로 확인했다.

 

- S&P500은 미국 대표 대형주 500개 종목을 편입한 대표 시장지수다.

▶ 주식투자에서 수익률을 비교할 때 가장 많이 비교하는 벤치마크지수로, 내 수익률이 우수했는지 부진했는지를 통상 S&P500을 기준으로 비교한다.

▶ 여기에 배당금 재투자를 가정한 S&P500 TR 지수는 지난 2002년 9월 30일 1163.04포인트에서 지난 19일 9599.93포인트로 725% 상승했다. 2003년 초부터 2023년 초까지 연평균 성장률은 9.8%다.
 

 


- S&P500에 투자할 수 있는 가장 대표적인 ETF

▶ 미국에 상장한 'SPDR S&P500 ETF Trust(SPY)'가 있다.

▶ 대표적인 ETF 답게 국내 투자자들의 투자 규모도 상당하다.

▶ 한국예탁결제원에 따르면 국내 투자자는 SPY를 9억 7676만 달러(약 1조 3100억 원) 어치 보유하고 있다.

▶ 현재 국내 미국주식 투자자에게는 VOO를 더 선호하고 있다(SPY 대비 낮은 가격, 수수료 저렴).

 

- 국내상장 S&P500에 투자할 수 있는 국내 ETF

▶ 다수의 국내 운용사도 S&P500 ETF 상품을 내놨다. 미래에셋자산운용, KB자산운용, 한국투자신탁운용, 한화자산운용, 키움투자자산운용, 신한자산운용, NH아문디자산운용, 우리 자산운용 등이 S&P500 ETF를 운용하고 있다. 삼성자산운용의 경우 S&P500 TR 지수를 추종하는 ETF를 유일하게 갖고 있다.

▶ 총비용 측면에서는 ACE미국 S&P500  ETF가 투자하기에 가장 유리하다

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

과거 20년 S&P500 수익률 초과한 4개의 ETF - 기술, 주주환원, 경쟁력 우위

- 나스닥 100, 현금흐름 우수 기업, 해자 보유, 주주환원 우수 섹터 순으로 S&P500 수익률 초과 달성 

 

 

 

 

 

 

- 미국나스닥 100 : 기술의 시대에는 기술주에 투자하는 것이 핵심

▶ S&P500과 양대 산맥을 이루는 미국 대표 지수로는 기술주 중심의 나스닥 지수 대표 100개 종목을 편입한 나스닥 100 지수가 있다. 

▶ 성장성 높은 기술주를 편입하고 있어 S&P500을 훌쩍 넘어서는 성과를 보이고 있다. 비교 기간 지수는 834.24에서 18196.41로 2081% 상승했다. 

▶ 2003년 초부터 2023년 초까지 연평균 성장률은 13.76%에 달했다.

▶ 대표적인 ETF로는 미국에 상장한 'Invesco QQQ Trust(QQQ)'가 있다. 국내에서는 미래에셋운용, KB운용, 한투운용이 나스닥 100 ETF를 운용하고 있다. 

 

[국내상장 미국나스닥 100]

▶나스닥 100 지수를 추종하는 국내상장 ETF도 거의 모든 국내 대형 자산운용사에서 출시하였다

▶ 총비용 측면에서는 ACE 미국나스닥 100 ETF가 우수하다

 

 

 

 

 

 

- 경제적 해자 보유 : 높은 경쟁력

▶ '해자(Moat)'를 보유한 기업에 투자하는 지수도 시장 수익률을 넘어선 성과를 기록했다.

▶ 모닝스타는 '투자의 귀재' 워런 버핏이 만든 경제적 해자 개념을 토대로 Morningstar Wide Moat Focus 지수를 만들었다.

▶ 해자란 적으로부터 성을 보호하기 위해 만든 못을 말한다. 이처럼 경쟁사가 침범하기 어려운 진입장벽을 구축한 기업을 해자 보유기업으로 본다.
▶비교 기간 지수는 1000에서 17635.93으로 1664% 상승했다. 연평균 성장률은 13.54%였다. 

▶ 지수를 추종하는 미국 ETF는 'VanEck Morningstar Wide Moat ETF(MOAT)'가 있다. 국내에서는 한투운용이 유일하게 'ACE 미국WideMoat가치주'를 운용하고 있다.

 

 

 

 

 

- 현금흐름 우수 : 빚이 많이 없고 현금 흐름이 우수한 기업에 투자

▶ 미국 시총 상위 1000개 종목 중 '잉여현금흐름(FCF)' 수익률이 우수한 100개 종목을 편입한 Pacer US Cash Cows 100 지수는 비교 기간 113.3에서 2615.9로 2209% 상승했다. 

▶ 2003년 초부터 2023년 초까지 연평균 성장률은 15.45%였다.
▶ FCF는 기업이 영업으로 벌어들인 현금흐름에서 설비투자비용 등 자본지출(CAPEX)을 뺀 것을 뜻한다. FCF 수익률은 기업가치 대비 FCF 창출 능력을 비교한 수치다. FCF가 우수한 기업은 향후 설비투자를 더 늘릴 수 있고 배당금 확대나 자사주 매입 등 기업 성장 및 주주환원에 자금을 활용할 가능성이 크다.

▶ 또한, 현재 시기와 같은 고금리에 기업의 이자부담을 크게 덜어준다.
▶해당 지수를 추종하는 ETF는 미국에 상장한 'Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ)'가 있다. 국내에는 동일한 지수를 추종하는 ETF는 없으나 유사한 상품이 있다. 'TIGER 미국캐시카우100'로 미국 시총 상위 1000개 종목 중 FCF 수익률이 높은 100개 종목에 투자해 COWZ와 동일한 전략을 사용한다.

 

 

 

 

- 주주환원 정책 : 어떤 것보다도 주주를 최우선으로 하는 기업에 투자

▶ 주주환원 정책인 자사주 매입 후 소각을 진행한 기업에 투자하는 지수의 장기성과도 우수한 것으로 나타났다.

▶ NASDAQ Buyback Achievers 지수는 일평균 거래대금 50만 달러 이상 주식 중 최근 12개월간 유통 주식의 5% 이상을 소각한 기업으로 구성한다. 

▶ 비교 기간 지수는 1936.77포인트에서 23238.16포인트로 1100% 상승했다. 

연평균 성장률은  12.54%다. 지수를 추종하는 ETF는 미국에 상장한 'Invesco BuyBack Achievers ETF(PKW)'가 있으며 국내 상장 ETF는 현재까지 없다.

 

 

 

 

- 배당과 함께 주가도 꾸준히 상승하는 배당성장 기업에 투자

▶ 배당을 10년 이상 꾸준히 늘려나가면서도 우수한 펀더멘털을 가진 기업에 투자하는 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수도 우수한 장기성과를 내고 있다. 해당 지수는 배당뿐 아니라 부채 대비 영업현금흐름과 자기 자본이익률(ROE) 등 펀더멘털도 모두 고려하는 지수다. 비교 기간 지수는 1173.55에서 12019.44로 924% 상승했다. 연평균 성장률은 12.10%다.

▶ 특히 해당 지수는 최근 국내에서 많은 인기를 끌고 있다. 지수를 추종하는 미국 상장 ETF인  'Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)'는 국내 투자자가 4억 6415만 달러어치를 보유하고 있으며, 일명 '슈드'라고 불린다.

 

 

- 국내상장 SCHD

▶ 현재 3종의 ETF가 상장해 있다. 지난 2021년 한투운용이 'ACE 미국배당다우존스'를 가장 먼저 상장했으며 뒤이어 신한운용이 'SOL 미국배당다우존스'를, 미래운용이 'TIGER 미국배당다우존스'를 상장했다. 이들 3종 ETF는 총보수가 0.01%로 매우 낮은 편이며 분기 배당을 실시하는 SCHD와 다르게 월배당하는 것이 특징이다.

▶ 하지만 여기서 주의할 것은 총보수보다 총비용이 중요하다.

▶ 총보수가 낮더라도 여기에 기타 비용까지 합친 총비용이 가장 낮은 ETF에 투자하는 것이 이익이다.

 

 

 

 

 

---------------------------------------------------------------------------------------

2023. 10. 2달 된 비교적 최근 자료입니다.  

긁어온 자료라서 미세한 부분에서 제가 정리한 자료와 달라 동의할 수 없는 부분도 있지만, 

대략 수치는 다 맞는거 같아서 퍼나릅니다.

 

주가챠트가 아니라 배당금까지 포함한 Total Return 수치라는 점. (TR수치 찾아보기 너무 빡세요.. ㅜㅠ)

참고하세요. 

 

코다팀파니의 최근 게시물
  • 탁천23.12.15 20:29:16 댓글
    0
    ㅊㅊ
  • 흠냐23.12.18 10:23:27 댓글
    0
    정보 감사합니다
  • 프리현철23.12.30 22:36:15 댓글
    0
    와우 재능기부!
  • 나영23.12.30 22:53:31 댓글
    3
    해외주식은 머니머니 해도 dhy가 최고지~ 배당은 연 10프로 정도 나옴
    하루에 10주씩 8년째 사고 있음~ 현재 1.9달라
    2억 좀 넘게 들어가 있는데 월배당이라서 한달에 한번씩 200만원씩 들어옴~

    요즘에는 카카오페이에서 주식 들어가면 자동으로 하루에 몇주식 사지는거 그게 좋더만
  • 슬이만사랑해23.12.31 05:22:06 댓글
    0
    네 아닙니다. 배당이 아니라 제 살 깎아먹기 하셨네요.
  • 현이준이아빠23.12.30 23:09:11 댓글
    0
    80년도에 강남 부동산을 샀으면 수익율 얼마나 될까?
  • 코다팀파니23.12.31 18:17:05 댓글
    0
    강남아파트는 1980년 ~ 2019년 까지 40년 간 평균 84배 올랐습니다.
    시세차익만 연평균 CAGR 11.71 % 나옵니다.
    지속적으로 임대수익률이 연 3% 정도 (월세) 나왔다고 가정하면,
    Total return 값은 CAGR 15% 정도 나오겠네요.

    https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/03/29/2020032900654.html

    물론 실물이고, 40년 동안 관리비용과 노력이 어마어마하게 들어가니까, 실 수익률은 좀 더 낮을겁니다.
  • 젠티오23.12.31 00:33:32 댓글
    0
    그저 감사합니다 잘보겠읍니다
  • 멀도요원23.12.31 02:01:03 댓글
    0
    ㅊㅊ!
  • 핫은23.12.31 07:48:28 댓글
    0
    자료 감사합니다.
  • 왕공대23.12.31 08:22:55 댓글
    0
    감사합니다
  • SkyGOLD23.12.31 23:47:03 댓글
    0
    미국 etf 와드
  • 본야24.01.26 21:45:32 댓글
    0
    Etf 와드
게시글 목록
제목 작성자 작성일 조회수 추천수
게시글 목록
4584 특수전게릴라 2025.01.29 4,618 1
4583 드레날린2 2025.01.25 16,813 2
4582 오쭈리 2025.01.18 37,667 1
4581 찐만두두빵 2025.01.14 48,841 2
4580 코코로336 2025.01.07 73,414 2
4579 스윗데쓰 2025.01.05 83,501 37
4578 내이랄줄알았다 2025.01.01 91,998 4
4577 감성적인 2024.12.30 95,230 0
4576 하이안녕 2024.12.21 129,444 2
4575 아마존상어 2024.12.19 131,141 1
4574 불꽃웅이 2024.12.18 128,668 4
4573 감성적인 2024.12.16 131,120 1
4572 전봉삼 2024.12.12 128,021 4
4571 스윗데쓰 2024.12.10 134,151 30
4570 모하비타자 2024.12.10 109,571 3
4569 오스랑키인 2024.12.10 106,651 0
4568 대박또쪽박 2024.12.09 102,355 2
4567 오셧나요 2024.12.09 99,082 2
4566 Nobodyzo 2024.12.09 93,155 2
4565 모하비타자 2024.12.09 82,377 1
4564 양심이노양심 2024.12.09 78,146 2
4563 리키얌 2024.12.09 73,918 3
4562 아로미아 2024.12.06 83,635 0
4561 모하비타자 2024.12.06 74,777 3
4560 모하비타자 2024.12.05 80,943 0
4559 모하비타자 2024.12.05 78,732 1
4558 모하비타자 2024.12.04 80,216 2
4557 모하비타자 2024.12.03 82,984 2